Salazarmar

Welcome to finish it up Friday!

Last weekend at retreat I started making a sew together bag. I was happy because it has only been on my list for a YEAR! (only. ha!) If you aren't familiar with the sew together bag, check out this post. It's brilliant! I use mine for carrying (and storing) all my sewing machine parts, tools and such. I was intimidated by the pattern because it involves 4 (!!!) zippers. But do you know what? It's totally worth it!
I broke up the assembly over several days, which I think is best. I made the patchwork panel, did most of the cutting and fusing at retreat. When I got home it was zipper time. I could have easily stalled out at that point, but I was determined to finish this baby. It was super helpful that a few ladies at retreat made the entire bag over the weekend. I watched all the steps and tried to glean as many tips and tricks as I could. That helped a lot.
See that little bit of tiny patchwork? Those squares finish at 1". Definitely squeal-worthy. The rest of the squares finish at 2", my all time favorite. I know I don't need to state the obvious, but I LOVE this bag!!! My kids all want one, so I'm gearing up for making at least 3 more! I'd better stock up on some zippers!

This is scrap project #24/101.

Now it's your turn. Please link up your finishes! Happy, happy Friday to you!

designed-for-life:

Green Screen House by Hideo Kumaki

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This article first appeared at US News and World Report Money.

At some point during each of our professional lives, we wake up to the fact that we really need to be saving for retirement (hopefully, we figure it out when we’re young).

We’re all going to retire, and that means we’re all going to need some money put aside for us for retirement.

The problem is that when we think broadly about saving for retirement, it seems impossible. A million dollars? More? How are we going to possibly come up with that kind of money?

Here’s the catch: none of those retirement articles out there, the ones that talk about having to save millions, are writing about your situation. Instead, they’re writing about someone else, often someone earning a lot more than you.

What you need is a plan that works for you, and that starts with having a good target number for retirement savings.

I’m going to walk through exactly how I would calculate anyone’s retirement number. All you need is your most recent Social Security statement along with how much you made in the past year as well as the number of years between now and when you plan to retire. You’ll also need a web browser with Google ready to go and a piece of scratch paper.

Got that?

The first thing you need to figure out is what your current salary will look like when you retire, because this whole plan is based on the idea that you’ll live on your current income when you retire. If you plan on living on 80% of your salary or some other percentage, head to Google right now and type in “80% of $40,000” or whatever your salary is so that you have the right amount. I usually suggest people use 80% of their salary for their retirement number because they will no longer have work-related expenses.

I’m going to assume that long-term inflation is at 3%, which is based on a high-end estimate from the Federal Reserve as seen here – http://www.clevelandfed.org/research/trends/2013/0413/01infpri.cfm

So, you should go to Google and type in “1.03^” followed immediately by the number of years between now and when you expect to retire. So, if you expect to retire in 18 years, you’d type in 1.03^18.

Now, take that number and multiply it by your salary (or whatever you decided to use above). If you’re using Google, you should already have a calculator there with the first number already entered for you. If you were using $32,000 per year (80% of $40,000) and you’re retiring in 18 years, for example, it will give you $54,477, which is what your salary will look like 18 years in the future with normal inflation.

From that, you need to subtract what you’ll receive annually from Social Security, so pull out your Social Security statement and look for your annual benefit. Subtract that from your salary above. In this example, a person might have an annual benefit of $15,000 from Social Security, so their new number would be $39,477.

Now, that annual amount is going to have to last you for a while. I usually assume that people will spend 25 years in retirement (as an average), but that their investments will continue to earn a return while they’re retired. So, I tell people to multiply that salary number by 20, which is your final step.

So, a person who is making $40,000 per year and is 18 years from retirement needs to save $789,577 for retirement.

This is a quick calculation, of course, and it’s also not as scary as you might think that it is, particularly if you’re far from retirement. This person, who receives a 1:1 employer match on their 401(k) up to 6% and hits all of that while also fully funding a Roth IRA each year, would be pretty close to being on pace for that number. Someone starting earlier might not even have to push that hard. Someone starting later might have to save even more or consider waiting a year or two longer to retire.

The lesson of this story is simple. Start saving now. You’re going to need quite a bit of money to retire, and every year you put it off the harder you’re making your savings journey.

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I posted a video earlier today of a Super Cub airplane landing on the side of a mountain. Super Cubs are ideal for that undertaking because of their low stall speed and short take-off and landing distances. But I had no idea you could land and take off in one in the space of 20 feet.

Never seen a plane do that before...well aside from tiny model planes. What an incredible power-to-weight ratio that plane must have. You can seriously land these things anywhere, almost like a helicopter. Wanna go fly fishing? Just set it down on the banks of a stream:

Or on a gravel bar in a river:

These planes are referred to as STOL (short takeoff and landing) aircraft; here's some detail on how they work. (via @alper)

Tags: flying   video

Existem algumas regrinhas ou premissas que a maioria das pessoas recomenda e, quando se trata de finanças, uma delas é unanimidade: guarde sempre 10% do seu salário (ou dos seus rendimentos, se for autônomo) na poupança, para emergências. Só que ninguém diz muito bem como e por que fazer isso, não é verdade? Neste post, vou dar uma dica e um objetivo que funcionaram comigo.

Dica: guarde dinheiro gradualmente

Guardar 10% do seu salário todo mês é um hábito difícil e, como todos os hábitos difíceis, existe uma fórmulazinha mágica para fazê-los acontecer: começar aos poucos. Então, em vez de guardar 10% do seu salário logo no primeiro mês, guarde 1%. No mês seguinte, guarde 2%, e assim por diante.

Portanto, se você ganha R$3.000,00 por mês, ficará assim:

Mês 1 – Guardar 1% = R$30,00
Mês 2 – Guardar 2% = R$60,00
Mês 3 – Guardar 3% = R$90,00
Mês 4 – Guardar 4% = R$120,00
Mês 5 – Guardar 5% = R$150,00
Mês 6 – Guardar 6% = R$180,00
Mês 7 – Guardar 7% = R$210,00
Mês 8 – Guardar 8% = R$240,00
Mês 9 – Guardar 9% = R$270,00
Mês 10 – Guardar 10% = R$300,00

E então basta seguir guardando os 10%, ou mais, se achar que consegue.

Sempre que eu tentava guardar 10% do meu salário pela primeira vez, inevitavelmente precisava resgatar o valor antes do final do mês. Por quê? Porque eu não estava acostumada a viver sem aquele dinheiro. Era uma quantia muito grande tirada do meu orçamento para deixar de existir de uma hora para a outra. Assim, começar aos poucos me ajudou e, quando eu cheguei aos 10%, não foi tão difícil porque eu já tinha me habituado a guardar uma certa quantia todos os meses. Naquela altura, eu já sabia viver sem aquele dinheiro.

Objetivo: montar um patrimônio mínimo de sobrevivência

Outra coisa que me ajudou muito foi ter um objetivo para o dinheiro guardado. É claro que a gente pensa “preciso do dinheiro caso seja mandada embora” ou “quero guardar dinheiro porque é bom ter uma reserva”. Sim, tudo isso é verdade, mas ter um motivo realmente forte para guardar pode ser mais fácil de nos convencer. O seu objetivo pode ser comprar um carro, por exemplo, ou juntar o equivalente para dar uma entrada no seu futuro apartamento, ou mesmo fazer uma viagem que tanto sonha. O meu objetivo foi montar um patrimônio mínimo de sobrevivência.

E do que se trata isso?

Basicamente, é a quantia mínima que você precisa ter para se manter durante seis meses desempregado, ou sem rendimento nenhum. Seis meses foi um período que eu escolhi inicialmente, mas você pode ter como meta um ano, por exemplo.

Isso foi importante porque me deu um senso enorme de responsabilidade com relação à minha família. Eu sabia que, se não guardasse dinheiro todo mês, não estaria contribuindo com essa poupança que nos deixaria mais tranquilos caso qualquer coisa acontecesse.

Para calcular qual seria esse valor, eu fiz uma média dos nossos gastos mensais e multipliquei por seis. Suponhamos que seus gastos mensais dêem uma média de R$4.000,00. Oras, então R$4.000,00 x 6 = R$24.000,00. Esse é o valor que você precisa ter guardado na poupança em caso de imprevistos. Se quiser ter esse valor equivalente a um ano, basta multiplicar por 12, em vez de seis = R$48.000,00.

Então você pode ter várias metas, como por exemplo:

Meta 1 – Juntar o equivalente a seis meses de gastos
Meta 2 – Juntar o equivalente a um ano de gastos
Meta 3 – Além do equivalente a um ano de gastos, juntar R$10.000,00 para trocar de carro
Meta 4 – Além do equivalente a um ano de gastos, juntar R$50.000,00 para dar como entrada em um apartamento

E por aí vai.

Fora que, construindo essa reserva mínima para emergências, você fica tranquilo(a) para tomar outras decisões financeiras, como buscar um emprego melhor sem pressão, fazer um curso, entrar em um financiamento vantajoso etc. O fato de ter esse montante guardado te dá mais segurança para arriscar e buscar seus sonhos que dependam do dinheiro, de alguma forma.

Bom, foi assim que eu fiz e que funcionou para mim. Guardar 10% do salário todo mês é difícil, mas é o melhor hábito financeiro que nós podemos ter. Economizar dinheiro nunca será inútil, pois sempre precisaremos dessa reserva para os imprevistos da vida. E, se isso não acontecer, te possibilitará a realizar sonhos, sejam quais forem. Portanto, economize! Defina um objetivo e comece poupando 1% do seu salário este mês!

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