------ Este artigo foi escrito por Redação Dinheirama. Este artigo apareceu originalmente no site Dinheirama.A reprodução deste texto só pode ser realizada mediante expressa autorização de seu autor. Para falar conosco, use nosso formulário de contato. Siga-nos no Twitter: @Dinheirama
O governo ficou fominha. Agora é hora de tirar mais dinheiro do bolso da sociedade. Já temos notícias sobre aumentos de impostos. Precisamos de superávit fiscal. Os analistas da Empiricus/Cartas da Iguatemi vêm comentando sobre isso diariamente em seus textos, em um deles abordamos o tema “Bolha Imobiliária”, (clique Aqui para ler), você acredita nela?
Evidentemente, uma hora isso ia respingar no setor imobiliário. Explico: a Caixa Econômica Federal é hoje o líder incontestável em financiamentos imobiliários no Brasil. A estimativa é de 70% de participação.
Por conta da subida forte da Selic, a Caixa argumenta que precisa reajustar os custos de seus financiamentos. O custo de todos os programas do banco até semana passada eram menores do que o da Selic (11,75% ao ano).
Isso nos leva a acreditar que a Caixa estava em uma situação de prejuízo, chamada de arbitragem negativa, na qual você capta dinheiro mais caro do que você consegue emprestar.
Porém grande parte da origem dos recursos (funding) da Caixa Econômica Federal é basicamente a poupança, que custa TR + 0,5% a.m.. Neste caso, não há o que se falar nem em aumento de custos, nem de arbitragem negativa.
Por outro lado, parte dos financiamentos imobiliários tem como funding as famosas LCIs. E aí sim houve aumento significativo do custo, pois as LCIs são indexadas à taxa CDI/Selic. Sim, já estávamos em situação de arbitragem negativa.
Dada a nova política fiscal do país, o governo vai querer que a Caixa ajude com o superávit primário por meio de dividendos. Não dá para ficar fazendo financiamentos com prejuízo.
No fim das contas, a Caixa Econômica Federal tratou os diferentes segmentos de crédito de modo diferente. Houve áreas em que não houve reajuste e, em outros, a taxa subiu até 1,7% ao ano. Pelo simples fato da alta nos juros, a Caixa levará outros bancos a acompanhar essa elevação rapidamente.
Colocando esse aumento em perspectiva, uma alta dos juros de financiamento de 1,7% ao ano levará o mutuário pagar juros 18% maiores. Em um empréstimo de R$ 500 mil por 30 anos são R$ 133 mil a mais de juros. Não é pouco. A prestação vai aumentar em quase 13%.
Esse aumento dos custos não poderia vir em um pior momento. O mercado anda se arrastando (com as devidas exceções, como muitos me escrevem lembrando). E vai se exigir mais renda para comprar o mesmo imóvel, só por conta deste aumento dos custos de financiamento.
Quem quiser comprar um imóvel hoje terá de apresentar uma renda 13% maior, se tiver o azar de querer um imóvel em que o custo do financiamento aumentou 1,7% ao ano.
Mas, claramente, há situações neutras, ruins e péssimas.
Se você se interessa pelo assunto e está disposto a receber mais material sobre imóveis, preparamos análises apuradas sobre o mercado imobiliário, desenhando mapas para compradores, vendedores, locadores e locatários. Faça agora sua assinatura e descubra as melhores oportunidades no mercado de imóveis.
Até a próxima!
Nota: Esta coluna é mantida pela Empiricus, que contribui para que os leitores do Dinheirama possam ter acesso a conteúdo gratuito de qualidade.
------ Este artigo foi escrito por Marcio Fenelon. Com mais de 20 anos de experiência em finanças corporativas e relações com investidores nas empresas JHSF, Iochpe-Maxion, São Paulo Alpargatas e Saraiva, especializando-se em operações estruturadas de dívida e ações que totalizaram mais de R$1,2 bilhões emitidos. Formado em administração pela FGV-SP e com pós graduações pelo INSPER-IBMEC e FIPECAFI-USP.
Este artigo apareceu originalmente no site Dinheirama. A reprodução deste texto só pode ser realizada mediante expressa autorização de seu autor. Para falar conosco, use nosso formulário de contato. Siga-nos no Twitter: @Dinheirama
Durante um documentário fascinante sobre Hamsters, a BBC resolveu verificar como esses animais conseguem levar tanta comida em seu corpo.
Quando esses hamsters encontram bastante comida, eles tentam encher sua boca com o máximo que conseguem para armazenar em um outro local seguro. Veja como fica o alimento no corpo do bichinho, utilizando uma visão Raio-X:
A Ballantine’s resolveu fazer um projeto bem ousado para o seu novo vídeo, gravado aqui no Brasil.
Com a participação de um grafiteiro anônimo e alguns voluntários, eles conseguiram pintar mais de 57.000m2 e criar a maior imagem animada do mundo. Assista e veja como ficou:
Sair de uma empresa em busca de outras oportunidades não é sinal de fraqueza, afirma especialista
"Se o seu dia a dia já não lhe acrescenta mais nada, é hora de sair da zona de conforto"
O antigo conceito de fazer uma carreira bem-sucedida em apenas uma empresa está ultrapassado. Os jovens atualmente estão à procura de oportunidades de aprendizado constantes, sendo frequente a troca de empregos no início da carreira.
De acordo com uma pesquisa da consultoria norte-americana Future Workplace, 91% dos jovens não pretendem passar mais de três anos em uma mesma companhia. “O jovem quer aprender e tem energia para isso. Enquanto os objetivos dele e da empresa estiverem em sintonia, a parceria funciona, mas se os focos estão diferentes só há dois caminhos a seguir; conversar com o superior e explicar a necessidade de mais conhecimento ou pedir demissão", explica Stanlei Bellan, CEO da startup MoneyGuru.
Para Bellan, pedir demissão não deve ser encarado como um sinal de fraqueza quando isso representa a busca por um maior aprendizado. Focar na carreira, e não no empregador ou atual posição, é fundamental para não se afastar dos objetivos. “Ao começar a trabalhar é importante ter em mente que as empresas não estão preocupadas com você ou com seus desejos profissionais, elas querem fazer dinheiro”, Bellan alerta.
É necessário também saber reconhecer a hora de pedir demissão. "Se o seu dia a dia já não lhe acrescenta mais nada e você se sente estagnado, é hora de sair da zona de conforto e continuar a crescer", afirma Stenlei Bellan.
A Quiznos, rede de restaurantes rápidos, estrutura seu plano de expansão com o Rio de Janeiro, considerado o segundo maior mercado de franquias do Brasil, sendo um dos principais focos. A marca prevê a abertura de 50 unidades em todo o estado até o final de 2016.
Para Fernando Oliveira, CEO da B2B Capital, sócia e gestora da Quiznos no Brasil, o Rio de Janeiro é um dos estados prioritários para expansão. “Fizemos um estudo de viabilidade e analisamos as características mercadológicas da cidade antes de estruturamos nosso plano de expansão. O mercado carioca é muito bom para o segmento de franquias e alimentação mais saudável, pois tem um alto índice de aceitamento desse tipo de alimento o ano todo.” explica o CEO.
Para os próximos 10 anos, a rede planeja a abertura de 1.500 lojas em todo país, 250 já nos próximos três anos. “Queremos aproveitar o bom momento do franchising no Brasil e também do segmento de alimentação nesse sistema”, afirma o executivo. Para 2015, o investimento será de R$ 30 milhões em 100 novas unidades. Cada unidade custa a partir de R$ 250 mil.
Financiamento imobiliário pela Caixa ficará mais caro a partir de fevereiro
Mudança deve impactar os mercados imobiliários e da construção civil; banco garante que as faixas do Minha Casa Minha Vida não sofrerão alterações
Após um congelamento na tabela durante o ano de 2014, a Caixa Econômica Federal deve reajustar as taxas de juros para aquisição da casa própria. O banco estatal concentra 75,6% do mercado imobiliário nacional. Apesar de ainda não ter divulgado de quanto será o reajuste nem a data precisa, a Caixa deixou os correspondentes imobiliários de sobreaviso.
A mudança que deve valer a partir de fevereiro, vai atingir em cheio a produtividade da construção civil e sua cadeia produtiva — que inclui desde transportadoras até indústrias de cimento. Em entrevista à Folha de S. Paulo, o presidente do Sindicato da Habitação de São Paulo (Secovi-SP), Claudio Bernardes defende que o reajuste é um “processo inverso” da política inclusiva adotada anos atrás.
Entretanto essa parece ser exatamente a ideia da nova equipe econômica do governo. Antes de tomar posse, o ministro da Fazenda Joaquim Levy já havia antecipado que pretendia diminuir o peso dos bancos estatais na economia e estimular o crédito privado. “Isso dará um impulso extraordinário à economia”, afirmou, em entrevista ao Valor Econômico.
Os juros praticados pela Caixa funcionam como lastro do mercado, já que são historicamente os menores. A presença de bancos privados na concessão de linhas de crédito imobiliário é ínfima. Para imóveis de até R$ 750 mil, por exemplo, o banco cobra 10% de entrada e — até novembro — juros de 8,5%. Já a taxa básica estabelecida pelo Comitê de Política Econômica (Copom) aumentou de 10% para 11,5% ano passado.
Apesar da mudança prevista, o banco garante que as taxas de crédito para habitação popular — incluindo as três faixas do Minha Casa Minha Vida — não serão alteradas. A conta deverá ficar mais cara sobretudo para aquisições de valor superior a R$ 750 mil, que são operadas fora do Sistema Financeiro de Habitação (SFH) — portanto não contam com recursos da poupança.
O esfriamento do mercado imobiliário em metrópoles como São Paulo e Rio de Janeiro — onde a alta especulativa do preço dos imóveis nos últimos anos foi fortemente criticada — gerou um encalhe de novas construções. O receio dos especialistas é que esse quadro piore com o aumento das taxas.
O site Submarino colocou a venda a nova TV LED 3D e com tela curva da Samsung. O preço? A bagatela de R$ 499.999,00. Isso mesmo, quase meio milhão de reais. O Submarino já tirou a "oferta" do ar, alegando que o estoque está esgotado.
É claro que os internautas não perdoaram e enxeram a página do produto com comentários engraçadinhos. Confira alguns que o Buzzfeed listou:
Lembram do famoso “The Cup Song” que bombou na internet há mais ou menos 1 ano e meio? Se não lembra, assista essa versão aqui.
O fato é que o cantor e apaixonado por armas Jim Huish resolveu interpretar a música de um jeito diferente. Ao invés de copos, ele mandou ver com pistolas, AR15 e uma AK47(AK74).
Nas grandes cidades, é comum alguns donos de cachorro levarem seus animaizinhos para brincarem e se exercitarem em um parque. Porém, quando o trabalho toma muito tempo, isso acaba ficando em segundo plano e esses pobres bichinhos ficam fechados e entediados em casa.
Em Seattle, Washington, uma labradora de 2 anos de idade estava tão cansada de ter que esperar por sua dona que resolveu aprender sozinha a ir para o parque. Eclipe, como é chamada, descobriu como andar de ônibus para ir até um parque e brincar sem a ajuda de ninguém.
Veja só a reportagem de um canal americano:
Eclipse já é a alegria de todos que fazem essa linha do ônibus. Agora já virou celebridade e todos querem fazer selfie com o animalzinho.
Este artigo apareceu originalmente no site Dinheirama.
